SMBC日興証券5月11日販売開始・第一フロンティア生命「外貨建個人年金ダブル・フロンティア」

皆さんこんにちは「保険アドバイザー和田」です。

今日はSMBC日興証券から5月11日に販売開始された第一フロンティア生命の「外貨建個人年金ダブル・フロンティア」について解説したいと思います。

正式名称は年金原資確定部分付変額個人年金保険（通貨指定型）というようです。SMBC日興証券からは5月11日に販売開始されていますが、三井住友銀行では既に2月から販売しています。また、みずほ銀行、りそな銀行、各地方銀行などでも違う商品名で既に販売されているようです。窓販ってやつですね。

さて、仕組みですがこのダブル・フロンティアという商品は円で支払った一時払保険料を米ドルまたは豪ドルに交換し、投資信託で運用する10年満期の外貨建一時払変額個人年金です。最低一時払保険料は米ドル、豪ドルともに20,000ドルで、10年後は一括または3年、5年、10年の年金で受け取れる仕組みです。

通常、変額年金保険であれば満期時の年金原資、いわゆる満期金が一時払い保険料を下回る「元本割れ」することもありますがこの保険の場合、年金原資（満期金）の最低保証率を「100％」「105％」「115％」の中から自分で選ぶことができます。

これは、支払った保険料を「定額部分」と「変額部分」の2つに分けて運用し「定額部分」は契約時に確定した積立利率で運用し年金原資の最低保証率を「100％」「105％」「115％」に設定する仕組みで、年金原資保証率が高いほど、また契約時の積立利率が低いほど、一時払保険料に占める「変額部分」の割合は低くなります。つまり運用にまわる資金が少なくなります。

「定額部分」の積立利率は毎月、1日と16日に変更され、5月後半期の積立利率は米ドル0.68%、豪ドル1.30%です。

「変額部分」の運用は、日本・米国・欧州・アジア・新興国の株式、日本・米国・欧州の債券（国債）、商品（コモディティ）、為替取引などを投資対象とし、比較的積極的な運用を行っているようです。

また、契約時に目標額を円換算の一時払保険料の105（または110）〜200％に設定し、契約後1年以上経過してから期間満了の2ヶ月前（9年10ヶ月まで）の間に、為替手数料などの一切の手数料を差し引いて、その目標値に達すると自動的に年金に移行iます。簡単に言うと、目標値に達した時点が満期となるような設定ですね（目標値の設定は変更可能です）

例えば一時払い保険料1,000万円の120％を目標設定しておけば手数料を引いても円換算で1,200万円になった時点で自動的に年金に移行するわけです。ですから実際には1,200万円以上になっているわけですね。

手数料を見てみると「変額部分」に保険契約関係費として年率1.85％、資産運用関係費として年率0.2％となっています。

為替手数料は入金時にTTM＋50銭、円で受取時にTTMー50銭になっています。ジブラルタ生命では入金時はTTM＋50銭で同じですが、受取時は米ドルでTTMー1銭、豪ドルでTTMー3銭となっていますので、それに比べるとちょっと高めですね（メットライフはもっと高いですが）

もちろん解約した場合は契約の残年数によって解約控除があります。

また、年金受取期間中も手数料が掛かり、ドルで受取の場合、受取年金額の0.4％、円で受取の場合0.35％です。

手数料に関して言えば、メットライフ生命やジブラルタ生命などでも同じような商品はありますが、ずいぶん高いと思います。

と、ざっとこんな感じです。

仕組みを理解するのも難しい商品ですし、どれくらい売れているのかは詳しくはわかりませんが、日本人の大好きな”元本保証”って言葉を武器に結構な契約数のようです。なんせ売っているのが銀行と証券会社ですからね（笑）

ただ、元本保証であれば海外の保険会社には5年満期で約115％が確定保証されている、固定金利3％の商品もありますし、

＊5年固定金利商品についてはこちら

40歳で1,000万円の資金を一括で支払うと65歳から年金受取総額が3,000万円以上になるような個人年金保険もあります。

そちらの方がよっぽど良いですね。